Hyperliquid dans la tourmente après 170 M$ d’ordres pétroliers suspects

La société de surveillance des marchés Solidus Labs a identifié des ordres suspects pour plus de 170 millions de dollars sur la plateforme d’échange DeFi Hyperliquid. Les ordres, passés via deux comptes entre le 8 et le 10 mars, portaient sur des contrats perpétuels sur le pétrole brut et ont eu lieu pendant de fortes fluctuations de cours liées aux tensions autour de l’Iran. Solidus affirme que le schéma ressemble à du spoofing, tout en reconnaissant qu’une intention manipulatrice n’est pas encore prouvée.

En bref

• Deux comptes Hyperliquid ont passé et annulé de gros ordres sur le pétrole, avec un ratio de 30 pour 1 par rapport aux transactions effectivement exécutées.
• L’activité a généré environ 119 000 $ de bénéfices en trois jours, selon des analyses partagées avec Bloomberg.
• Hyperliquid Labs souligne que tous les ordres et annulations sont publics sur la blockchain et peuvent être vérifiés indépendamment.

Spoofing via des produits dérivés crypto sur le marché pétrolier

Le spoofing est une stratégie de trading consistant à passer de gros ordres d’un côté du carnet d’ordres pour donner une fausse impression de demande ou d’offre, puis à les annuler rapidement. Au même moment, des positions réelles sont ouvertes de l’autre côté du marché afin de profiter du mouvement artificiel ainsi créé.

Selon l’analyse de Solidus Labs, partagée avec Bloomberg, les deux comptes affichaient un rapport de 30 pour 1 entre les ordres annulés et les ordres exécutés. Autrement dit, pour chaque dollar d’ordre effectivement exécuté, trente dollars d’ordres ont été annulés. L’activité visait principalement des contrats perpétuels sur le pétrole Brent et a généré environ 119 000 $ de bénéfices en trois jours. Solidus n’a pas pu déterminer qui se trouve derrière les comptes.

Hyperliquid met en avant la transparence de la blockchain

Hyperliquid Labs réagit aux accusations en mettant en avant la transparence de la plateforme. Tous les ordres, annulations et transactions exécutées sont enregistrés sur une blockchain publique et peuvent être vérifiés par tous, indique l’entreprise.

L’affaire montre à quel point les plateformes d’échange crypto se rapprochent de plus en plus des marchés financiers traditionnels, avec les risques qui en découlent. Le spoofing est punissable sur les marchés réglementés, mais sur les plateformes décentralisées, il n’existe pas d’autorité de surveillance centrale capable d’intervenir. Au moment de la rédaction, le jeton HYPE s’établit à 78,95 $, en baisse de 2,8 % au cours des dernières 24 heures.